【WFC銘柄分析】ウェルズ・ファーゴは米国の大手リテール銀行でバフェット銘柄

“【WFC銘柄分析】ウェルズ・ファーゴは米国の大手リテール銀行でバフェット銘柄” への12件のフィードバック

1. こんばんは
   　私もバフェット銘柄としてＷＦＣを保有していますが、最近思うことはバフェット銘柄って、ある意味危険だなって感じます。バフェット銘柄っていうだけで安心して多くの方が購入するので、その分の株価上昇があるわけで、ある時バフェットが売却したって知ったらみんな投げ売るっていう展開があるからです。なんか裸の王様的な感じかな。最近のＩＢＭのように。

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   1. こんばんは。
      ウェルズファーゴは金融セクターでは、やはり長期投資の第一候補になりますね。
      それは投資銀行業務ではなく、伝統的な融資業務が中心で長期的な損益を予想し易いという面があるからだと思います。
      一方で、みもんさんがおっしゃる通りバフェット銘柄だからということもありますよね。
      私もバフェット銘柄だからWFCは有望だろうなという先入観を持っているのが本音です。
      IBMの株価が急落した時も、決算だけでなくバフェットが売却したからという理由も大きかったですものね。
      バフェットプレミアムは確かにありますよね。

      ポートフォリオの見直しを検討していますが、金融セクターを含めるべきか大変悩んでおります。
      各社の決算推移みながら、自分なりに検討しようと思います。
      まあ最後はえいや！で決めるしかないと思っておりますが。

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2. hiroさん、こんばんは。

   WFC・・・めちゃくちゃ欲しくなってきました！
   堅実な融資銀行であり、米国金融株にしては珍しく3%も配当がある。
   金融株フェチな私にとって大本命な銘柄になりそうです。

   国内メガバンクの株価がもう少し上がったら、持ち株半分くらい売却して恐らくこちらに乗り換えます。
   金融系の分析コンテンツ大量増産してくれてめっちゃ嬉しいです＾＾

   とても参考にさせていただいております。

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   1. おはようございます。

      WFCはリーマンショックでも赤字転落していないし、融資業務が中心で安心して保有できる銀行株ですよね。
      バフェット銘柄だけはあります。
      普段の値動きを見ているとやはりボラティリティはやや高めですが、3%の高い配当利回りは魅力的ですよね。
      金融セクターをポートフォリオに加えるか検討しており、今金融銘柄を洗っております。
      参考になってよかったです。
      私も金融セクターならWFCは有力候補です。
      それとUSBも個人投資家さんに人気みたいなので、チェックしてみようと考えております。
      もう少し金融銘柄の分析記事はアップしようと思っているので、よかったらご覧ください。

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3. 資産運用や投資で怖いのは……投資先企業の不正や不祥事だと思います。一回の不祥事で企業の存続が成り立たなくなるのは少ないかもしれませんが……不正の繰り返しや再発を許す企業の体質が、じわじわと企業の健康を蝕み社会から葬るようになるのかなぁと思います。

   投資に相応しい企業は、経営者、労働者、顧客、取引先、そして投資家の皆が健全に社会的責任を果たして利益を稼いでいる……こんな企業を見つける方法とか無いですかねえ？

   ウィキペディアに古い諺が出ていました。
   企業の不正や不祥事に絡めて読むと面白く感じます。

   ‘’地獄への道は善意で舗装されている’’

   投資でも、結果に全ての責任を負うう……この諺を読んだら背中がピンと伸びました

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   1. エンロンやワールドコムの悲劇は記憶に新しいところです。当時私はまだ学生で投資はしていませんでしたが。
      会計不正を受けて、米国SECはNY上場企業の内部統制整備にかなり力をいれました。
      サーベンス・オクスリー法は日本でもJSOXとして浸透しています。
      米国のSOX法は日本より遥かに厳しく、監査コストも莫大です。
      米国の会計監査、内部統制監査のコストは日本よりも一桁多いです。
      株主からしたらそれだけ投資コストが嵩むわけですが、そのような費用をケチるわけにはいきません。
      日本ももっと監査報酬を上げるべきだろうと私は思います。

      米国は会計監査は盤石ですが、WFCのような経営風土や報酬体系にはあまり踏み込めません。
      最後は経営者の誠実性や倫理観がすべてですが、個人投資家はなかなか把握が難しいところです。
      下手な経営者でも順調に回るシンプルなビジネスに投資できると安心です。

      おっしゃる通り、すべての金銭的責任を負うのは投資家ですね。
      不正を責めること、訴訟を起こすことはできるかもしれませんが、そんな企業に資金を投じた投資家にも責任はあります。

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4. はじめまして。
   ウェルズファーゴの現時点の47ドルはフェアバリューですか。
   もしそうならいまは買いではないということになりますがいかがでしょうか？Hiroさんのご見解をお聞かせください。

   いまさらながら、100ドルのものを100ドルで買ってはならないというバフェットの言葉が身に染みるようになりました。

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   1. はじめまして、こんにちは。

      銀行株の評価って難しいですね。
      WFCに限らず、銀行株はいまもっともバリュー株と言えるセクターだと思っています。
      特にWFCは安く2020年予想PERは10倍を切っています。
      安全域は確保されているように見えますが、低金利時代がまだ数年続く可能性もありそうで、辛抱強く保有する精神力が求められそうです。
      曖昧な回答ですみません。
      銀行株はウォッチしていますが、将来が見通しづらくなかなか手が出ません。

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5. エクソンよりウェルズファーゴの将来の方が不確実ということでしょうか？

   Jim Cramerは著書のなかで、金融株は評価が難しいので、個人投資家はそもそも保有するなということを書いていました。ウェルズファーゴのような銀行であってもEPSの将来見通しが不確実なのでしょうか？
   わたしも金融株は難しいと思います。
   でもバフェットは金融株を大量に保有しており(前回のリーマンショック時に大量に仕込んだ)、金融ビジネスに精通しているなと思った次第です。

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   1. 返信ありがとうございます。
      そう言われると何とも言えませんね・・。
      極論言うと、S&P500などのインデックス以外、個別銘柄はすべて不透明だと思っています（EPS見通しに大きな自信はない）。
      エクソンの他、ゼネラルミルズや最近買い増しているヘルスケア銘柄もそうです。
      それを承知で自己責任で個別株投資をやってます。

      バフェットが金融株を大量に仕込んでいるのは、興味があります。

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      1. Hiroさん

         ご返信ありがとうございます。
         バフェットの最近の行動はJPMを新規で市場最高値付近で買ったりと、???なところが多いです。リーマンショックの時に、WFCやBACを資金力に物を合わせて買うというのはとても理解できますが。。

         バフェットが銀行ビジネスにかなり確信がありそうというのは何となく分かりました。
         わたしは、その確信が全然持てないので、まずはJPM、WFC、BAC、USBあたりの分析をはじめ理解を深めようと思います。理解が深まり、また昨年の年末のような買い場？が訪れたら買いにいくかもしれません。

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         1. クラフトハインツといい、最近の銀行株の低迷（特にWFC)といい、バフェットのリターンは良くないですね。
            何となく今の銀行株はかなり割安なんだろうなという気がするものの、不安の方が大きく買えません。
            バフェットが見えている世界は、私が見えている世界とはだいぶ違うようです。
            バフェットは銀行ビジネスには精通している、というか少なくとも自信はありそうですよね。

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