※2021年5月期決算データ反映
S&P100構成銘柄を中心に米国企業の業績、財政状態、キャッシュフロー、株主還元状況について過去10年分のデータをグラフ化しています。
データソースはMorningstarです。
今回はオラクル(ORCL)をご紹介します。
基本情報
会社名 | オラクル |
ティッカー | ORCL |
創業 | 1977年 |
上場 | 2013年 |
決算 | 5月 |
本社所在地 | カリフォルニア州 |
従業員数 | 132,000 |
セクター | ハイテク |
S&P格付 | AA- |
監査法人 | EY |
ダウ30 | × |
S&P100 | 〇 |
S&P500 | 〇 |
ナスダック100 | × |
ラッセル1000 | 〇 |
地域別情報
地域別売上構成比
地域別売上高推移
セグメント情報
セグメント別売上構成比
セグメント別売上高推移
セグメント利益推移
セグメント利益率推移
業績
キャッシュフロー
バランスシート
資産
負債純資産
株主還元
連続増配年数
9年
過去10年の配当成長
年率17.3%
この10年で配当は5.2倍になりました。
過去の株主リターン(年率、配当込み)
過去10年(2011~2020):+9.0%
過去20年(2001~2020):+4.9%
過去30年(1991~2020):+22.0%
バリュエーション指標(2021/7/18時点)
予想PER:17.1倍 最新情報はこちら
配当利回り:1.5% 最新情報はこちら
コメント
オラクルは1977年にラリー・エリソンによって設立された大手ソフトウェア会社です。マイクロソフトに次ぐ業界2位。マイクロソフトやアドビシステムズ、オートデスクなどと同時代に誕生し創業40年を超えます。
事業セグメントは以下の3つ
・クラウド及びライセンス
・ハードウェア
・サービス
「クラウド及びライセンス」が売上高の83%を占める主要ビジネス。オラクルもマイクロソフトと同じ方向への転換を図っています。つまり、従来のソフトウェア販売から、サブスクリプションモデルのクラウド事業への転換です。
法人向けデータベース管理において、オラクルのデータベースは世界シェアトップです。顧客のクラウド移行が順調に進めば、将来安定した収益が期待できそうです。
売上高の約10%を占めるハードウェア事業は、2010年にサンマイクロシステムズを買収した際に獲得した部門です。サーバーやメインフレーム事業です。プログラム言語のJavaの使用権もこの時に獲得しました。
財務データを確認してみましょう。
FY20(21年5月期)の売上高は405億ドルで前年比+4%。為替影響除くと+2%です。ハードウェア、サービス事業(主にコンサルティング)は減収も、主力のクラウド事業が+5%(為替除くと+3%)と順調に成長しました。
FY20の純利益は137億ドルで前年比+36%。純利益率は34%。FY20は税金関連で特別利益があったようで、過去5年平均の純利益率は24%です。
ただ営業利益で見てもFY20は過去最高の156億ドルとなっています。営業利益率は39%。
キャッシュは潤沢。営業CFマージンは30%台後半。アルファベットに匹敵します。
バランスシートを見ると純資産が年々減少しているのが目に付きます。積極的な自社株買いのためです。そろそろ純資産がマイナスになっちゃいそうです。
配当はFY08から出しているようで、これまで順調に増配を続けてきました。配当利回りは1.5%とハイテクセクターにしてはまずまず。また、前述の通り自社株買いがかなり多いです。発行済み株式数はこの10年で4割も減少しています。米国流の資本政策を感じます。
最近、株価好調のオラクル。個別株としての購入は今のところ考えていませんが、注目してます。
SEですけどオラクルは超嫌われてますね~
あまりに高すぎて日本の中小企業では最初から選択肢にならないか
次期リプレイスでは他に乗り換えというのが多いですね
株主としてはちと心配です
オラクルは確かに高いですよね。
時期会計システムとしてオラクル(現行)かSAPかで検討になると思います。
ただユーザーとしては現行のオラクルの方が慣れていて助かりますが。。
オラクルの収益性は素晴らしいと思います。
おはようございます
銘柄分析ありがとうございます。
脱オラクルの流れで減って行く顧客と、値上げによって食らいつく売り上げ
成長が見込まれるクラウド事業は不透明
まるでIQOS率いるフィリップ・モリスのようですが、果たしてIBMになるかMicrosoftになれるか
注目していきたいです。
こんばんは。
脱オラクルの流れってあるんですね。
HFMユーザーの私としては、これからもオラクルのお世話になりたいのですが。。
数字を見る限りは特に不安を感じません。確かにトップラインの上がりは鈍いですが。
引き続き決算をウォッチしていきます。