米国株主要銘柄の高ROEランキングを作りました。ただし、幣ブログ中の「米国株銘柄分析」で紹介している銘柄に限ります。大手企業は概ね網羅できているつもりです。
あと、直近決算単年のROEは、税制改革等の一時的な要因によって上振れしたり下振れしたりします。なので、過去10年のROEを単純平均した数字を算出しました。
では、発表します!!
ティッカー | 企業名称 | ROE(過去10年平均) |
LMT | ロッキード・マーチン | 188.4% |
MO | アルトリア・グループ | 112.0% |
CL | コルゲート・パルモリーブ | 103.6% |
BA | ボーイング | 102.6% |
ABBV | アッヴィ | 78.8% |
PM | フィリップ・モリス・インターナショナル | 77.0% |
HD | ホームデポ | 72.2% |
IBM | IBM | 71.1% |
MCD | マクドナルド | 47.9% |
MA | マスターカード | 45.7% |
VZ | ベライゾン・コミュニケーションズ | 39.1% |
PEP | ペプシコ | 36.5% |
AAPL | アップル | 36.3% |
UL | ユニリーバ | 34.4% |
MMM | スリーエム | 33.2% |
MSFT | マイクロソフト | 29.8% |
KO | コカ・コーラ | 26.3% |
BMY | ブリストル・マイヤーズ・スクイブ | 26.0% |
CSCO | シスコシステムズ | 25.2% |
NKE | ナイキ | 24.0% |
AXP | アメリカン・エキスプレス | 23.9% |
UTX | ユナイテッド・テクノロジーズ | 21.2% |
AMGN | アムジェン | 20.9% |
ORCL | オラクル | 20.8% |
JNJ | ジョンソン・エンド・ジョンソン | 20.6% |
WMT | ウォルマート・ストアーズ | 20.1% |
XOM | エクソン・モービル | 19.8% |
INTC | インテル | 18.7% |
PG | プロクター&ギャンブル | 18.3% |
ROEが高い銘柄を選んでおけばそれでOKなんて単純な話ではありませんが、参考になる指標です。ROEが高いってことは、それだけ過去の株主資本に対して高い利益を出してきた証です。今後も引き続き、株主資本に対して高い収益で報いてくれる可能性が高いと言えます。
1位は軍用機メーカー大手のロッキードマーティン。
アルトリアやフィリップモリスといったたばこ会社も上位にいますね。ちなみに、フィリップモリスは現在は純資産マイナスでROE測定不能になっています。
「伊藤レポート」によれば日本企業の平均ROEは約8%、米国企業のそれは15%です。
ここで紹介した企業は、日本平均はもちろんのこと米国平均も余裕で超える銘柄ばかりです。しかも、過去10年平均であることをお忘れなく。直近の数字を使えば、もっと高いROEが算定された可能性もあります。
上のROEランキング表にあるような、一部の優良企業を粘り強く辛抱強くホールドし続けることが、長期投資成功の一般解だと思います。
ちなみに、私の保有銘柄も結構ランクインしてました。
上から順に、
コルゲート・パルモリーブ(103%)
アッヴィ(78%)
フィリップモリス・インターナショナル(77%)
IBM(71%)
ベライゾンコミュニケーションズ(39%)
ペプシコ(36%)
コカ・コーラ(26%)
エクソンモービル(19%)
あなたの保有銘柄はどうでしたか?
当然将来どうなるかわかりませんが、
本日時点で一番タイミングよく購入できたと思っている銘柄は
ILLINOIS TOOL WORKS(ITW)です。
専門家のHiroさんに鼻で笑われるかもしれませんが、
ド素人の私が企業分析をして「いいんじゃね?」琴線に触れた銘柄でした。
(ROEも工業系にしては高めです)
S&P500銘柄でもありますが
あまり他のブログでも取り上げられていない銘柄で
購入時にとても躊躇はしましたが、満足しています。
Hiroさんの目線で今後分析していただければ。。。
いえいえ、鼻で笑うとかあり得ませんから(笑)。
専門家と言いますけど、投資は素人です。
会計(アカウンティング)と投資(インベストメント)って結構違うんですよ。
会計は基本的に過去志向ですが、投資ファイナンスは未来志向です。真逆です。
会計士は実は投資に向いてないかもしれません。
ITWご紹介ありがとうございます。
こういう銘柄ってどういうきっかけで知るのか気になります。
四季報でしょうか。
簡単に財務データ見てみましたが、すごく安定していますね。
過去10年ずっと黒字だし、営業利益率は20%超あります。
詳しい事業内容がわからないのですが、印象的なのが工業系にしてはCAPEXが少ないところです。
フリーCF多いですね。そういうもんなんですね。
配当も伸びてます。
この会社を購入した理由は下記となります。
1.工業系の株を持っていなかった
2.コンマグリットなので何か色々作って、勝手に管理してくれている(笑)
3.配当貴族かつ配当王までもう少し
4.S&P500 銘柄
5.高営業利益率・高ROE・安定FCF
6.なんだかんだ言ってアメリカは工業強い(笑)
しばらく個別株を増やすつもりはないですが
msnマネーの企業分析で仕事中(笑)ににらめっこして良い会社を調べてます。
まだまだ「CAPEXって何?」レベルの
会計・財務知識量ですが、投資の勉強しますね。
(推薦参考資料「ざっくり分かるファイナンス」読みました)
急に横文字ですみません。
「ざっくりわかるファイナンス」にも(たぶん)出てこない用語ですよね。
設備投資と同義です。
>仕事中(笑)ににらめっこして良い会社を調べてます。
それはやりますね(笑)。
私は会社PCでお気に入り登録しているサイトが投資関連ばっかりで、「お前何やっとるんや?」ってたまに言われますw。
Dividend.comやヤフーファイナンスで、気になってる銘柄のバリュエーションとかよく調べています。
まあ、ちょっとした気分転換です。
きっと本業の仕事の効率に貢献していると信じています。
CLの%ずば抜けていますね。
先日マカオへ海外旅行に行った際、CLの歯磨き粉を見つけて買いたかったのですが、
家内に『知らんメーカーだから却下』され購入出来なかったです…
日本国内だとGSKとか花王などが売れ筋ですからねー。
BTIみたいに日本に参入してきたら面白いのになぁ、とか考えております。
最近、私事ですがTJXカンパニー(TJX)を20万円分ほど購入しました。きっかけは、
①HDやADBEなどと同様株価だけみると恐ろしくキレイな右肩上がり、
②各種数値も悪くないと思料
③アパレル銘柄なのにボラリティが少ない
(アパレルはVFやLBなどでボラリティが高いと自身で以前経験しました)
以上の3点から、面白そうな銘柄と感じ購入に踏み切りました。
Hiroさんの見解をざっくりでも構いません。
伺ってみたくメッセージをお送りさせて頂きます。
宜しくお願いします。
CLは純資産が薄っぺらいですからね。ROEは高くなりがちです。
まあROEもあくまで一つの参考指標です。
CL知らないのは仕方ないですよ。私も米国株投資始めるまで「コルゲートって何かの食べ物?」って感じでしたから。
奥様のその言葉で思い知らされるのが、やはり日用品はブランド力が大切ってことです。
いくら安くても、知らない製品は買わないですよね。特に女性の判断は厳しいです。
TJXは米国銘柄分析で取り上げてないですね。
なので、このランキングにいませんが、仮に取り上げているとしたらランクインしているはずです。
ROEは50%くらいありますから。
こういう時にROEって便利です。
私はTJXのビジネスについて詳しくは知りませんが、ROE50%が継続して維持されていると「ああ多分優良企業だな」って思えます。
ビジネス的なことは分かりません、ごめんなさい。
財務データを見て思うのは、先ずEPS成長率が高いな~ということです。この10年でEPSは4倍になっています。
マージンも小売りにしては高い方だと感じました。2009年も黒字です。
さくっと見た程度で恐縮ですが、財務的な問題は特に感じません。
コカ・コーラやアップル、プロクター&ギャンブルを保有してますかね。
最近コカ・コーラが上がってますよね。
コカ・コーラもP&Gも最近上がってますね。
アップルもいずれ値を上げてくるだろうと思います。