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[XLV]はヘルスケアセクターの米国優良企業を集めた低コストETF

   

シーゲル教授は長期投資で高リターンを残したセクターとして、生活必需品、ヘルスケア、エネルギーの3つを挙げています。

中でも最も高リターンだったのがヘルスケアです。

21世紀、日本を初め先進国共通の課題である高齢化。癌や生活習慣病の患者数は上昇し続けると予想され、これらの分野で高い開発力を持つヘルスケアセクターのトップ企業の業績は期待できるでしょう。

ヘルスケアセクターの企業が社会から求められる役割は益々高くなる一方です。

今、米国ヘルスケアセクターは情報技術に次ぐ2番目に大きいセクターとなっています。

そんなヘルスケアセクターの有力米国企業にまとめて投資できるETFが、ヘルスケア・セレクト・セクター SPDR® ファンド(XLV)です。

XLVがどんなETFなのか紹介します。

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  XLVはこんなETF

概要

ヘルスケア・セレクト・セクター指数の値動きと利回りに、経費控除前で概ね連動する投資成果を上げることを目標としています。

 

経費率

0.14%

非常に良心的で低コストな設定です。安心して長期保有できます。

 

組入銘柄数

61銘柄

銘柄数は数千も膨大に分散投資しても意義は薄いです。概ね20銘柄以上あれば、分散投資によるポートフォリオのリスク低減効果は期待できます。

61銘柄とはETFとしては少なくて不安に感じるかもしれませんが、全く問題ありません。むしろJ&Jなど優良株の比率が高まるという点で好ましいくらいです。

 

上位構成銘柄

ティッカー 銘柄名 比率
JNJ ジョンソンエンドジョンソン 12.05%
PFE ファイザー 7.42%
MRK メルク 6.44%
UNH ユナイテッド・ヘルス・グループ 4.82%
AMGN アムジェン 4.54%
MDT メドトロニック 4.30%
ABBV アッヴィ 3.67%
GILD ギリアド・サイエンシズ 3.60%
AGN アラガン 3.56%
BMY ブリストル・マイヤーズ・スクイブ 3.13%
LLY イーライリリー 2.89%
CELG セルジーン 2.86%
BIIB バイオジェン 2.44%
TMO サーモ・フィッシャー・サイエンティフィック 2.24%
ABT アボット・ラボラトリーズ 1.90%
ESRX エクスプレス・スクリプツ・ホールディング 1.73%
DHR ダナハー 1.73%
AET エトナ 1.48%
BDX ベクトン・ディッキンソン 1.41%
MCK マッケソン 1.40%
SYK ストライカー 1.34%
ANTM アンセム 1.23%
CI シグナ 1.20%
BSX ボストン・サイエンティフィック 1.18%
REGN リジェネロン・ファーマシューティカルズ 1.05%

上位10社構成割合:53%
上位25社構成割合:80%

特に上位3社は米国株長期投資家としては鉄板銘柄だと言えます。ジョンソンエンドジョンソン、ファイザー、メルク。どれもヘルスケアセクターとしては飛びぬけて高配当で長期投資に相応しい銘柄です。

そのほか、アムジェンやメドトロニック、ギリアドサイエンシズなど誰もが知る有名企業が名を連ねます。

ファイザーが買収しようとして失敗したアラガンも9位にいます。

 

産業別構成比

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やはり医療機器よりも開発力が必要な医薬品やバイオテクノロジーの比率が高いようです。

 

売買回転率

3%

S&P500ETFよりも低い回転率です。

ヘルスケアセクターは特にトップ企業群は今後もトップであり続けるでしょうし、売買回転率は低いまま推移するはずです。M&Aによる再編は予想されますけどね。

回転率が低いということは、売買に伴う手数料や税金が相対的に少ないということで好ましいです。

 

分配金利回り

1.5%

やや低い印象です。私はヘルスケアセクターETFはこの低い分配金利回りがネックとなって、このXLVへの投資は見送りました。

ジョンソンエンドジョンソンやファイザーといった上位銘柄は3%ほどの配当利回りがある高配当企業ですが、下位の構成銘柄には配当利回りが0%台や無配の企業まであり、分配金利回りを引き下げています。

 

過去10年リターン

9.64%(配当込み)

非常に優秀な成績です。S&P500平均の7.0%を2.6%もアウトパフォームしています。

 

  難しい投資判断

私は上述の通り、低い分配金利回りを懸念してXLVは買わないと決めました。そして、恐らくこれからも買うことはないでしょう。

やはり長期投資であれば、少なくともS&P500平均よりは高い分配金利回りは欲しいところです。

ただ過去の実績は素晴らしいです!
2016年はヘルスケアは冴えないですけどね。

個人的にはヘルスケアセクターはETFよりもジョンソンエンドジョンソンやファイザーなどの優良高配当企業を、個別銘柄として保有したほうがいいと考えています。

ですが、これはあくまで素人投資家である私個人の判断であり、なんの説得力もありません。

ヘルスケアセクターはシーゲル教授一押しのセクターです。また、これからの世界的な高齢化に伴い、ヘルスケア企業には大きな業績拡大が期待されます。

低い分配金利回りが気懸かりなXLVですが、あなたの投資判断はいかがですか!?

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