FY22(2022年6月期)決算データ反映、コメント刷新

S&P100構成銘柄を中心に米国企業の業績、財政状態、キャッシュフロー、株主還元状況について過去10年分のデータをグラフ化しています。

データソースは会社公表決算資料(Form 10K)です。

今回はマイクロソフト(MSFT)をご紹介します。

基本情報

会社名マイクロソフト
ティッカーMSFT
創業1975年
上場1986年
決算6月
本社所在地ワシントン州
従業員数221,000
セクター情報技術
S&P格付AAA
監査法人Deloitte
ダウ30
S&P100
S&P500
ナスダック100
ラッセル1000

地域別情報

地域別売上構成比

セグメント情報

セグメント別売上構成比

セグメント別売上高推移

セグメント利益推移

セグメント利益率推移

業績

キャッシュフロー

バランスシート

資産

負債純資産

株主還元

連続増配年数

18年

過去10年の配当成長

年率+12.6%

この10年で配当は3.3倍になりました。

過去の株主リターン(年率、配当込み)

過去10年(2012~2021):+32.0%
過去20年(2002~2021):+14.9%
過去30年(1992~2021):+19.9%

バリュエーション指標(2022/7/31時点)

予想PER:26.7倍 最新情報はこちら

配当利回り:0.9% 最新情報はこちら

コメント

マイクロソフトは1975年創業の世界的なソフトウェア開発会社です。

WindowsはPC用OSで圧倒的なシェアを誇っています。表計算ソフトのExcelや文書作成ソフトのWord、プレゼン資料用ソフトのPowerPointなどの業務用ソフトウェアでも世界首位です。

クラウド事業Azureに力を入れており成長しています。アマゾンのAWSにはシェアで負けていますが、直近の成長率ではAzurの方が高く、着実に差を縮めています。

近年はゲーム事業にも力を入れています。

これまでの主要なM&Aを紹介します。

2011年10月にスカイプを85億ドルで買収。以前は仕事でたまにスカイプ使ってましたが、今は専らチームズを使っています。コロナ禍でリモートワークが中心になってから、チームズを利用する機会がグンと増えました。

2016年12月にリンクトインを262億ドル(約3兆円)で買収。リンクトインはビジネス特化型のSNSで登録ユーザー数は4億人を超えます。転職市場が小さい日本ではマイナーな存在ですが、世界的にはメジャーなSNSですね。

2018年6月にギット・ハブを75億ドルで買収。ギット・ハブはソフト開発者のソースコードを共有するサイトを運営する企業です。

2021年4月にAI、音声認識ソフトを手掛けるニュアンス・コミュニケーションズを197億ドルで買収。ニュアンスはアップルのSiriの技術基盤を提供した企業として有名です。

2022年1月にゲーム大手のアクティビジョン・ブリザードの買収を発表。現在当局審査中です。

財務データを見てみましょう。

FY22(22年6月期)の売上高は1,983億ドルで前年比+18%。事業部門別の成長率は以下の通り。

生産性・ビジネスプロセス:+18%
インテリジェントクラウド:+25%
個人向けコンピュータ:+10%

ドル高をはね返してすべての事業で二桁伸長。特にクラウドが成長をけん引していることがわかります。Azurの売上高は前年比+45%。

FY22の純利益は727億ドルで前年比+19%。営業利益率42%、純利益率37%と利益率は高水準を維持しています。ROEは47%。

DPS(一株当たり配当)はこの10年で3倍超に成長。自社株買いも積極的です。FY22は327億ドルと過去最高額の買い戻しを実施。

しかしながら、これでも純利益に占める配当および自社株買いの割合(総還元性向)は数年前と比べれば落ちており、株主還元にやや慎重になっている姿勢も見受けられます。