この1週間で200万円吹っ飛びましたが、今のところ心穏やかに過ごせています。
「調整局面」って株価が直近高値から10%下落することを言うそうです。
知ってました??
恥ずかしながら、私は知りませんでした。株価が大きく下落したら「調整局面」ってテキトーに言ってました。そうじゃなくって、10%下落したら「調整局面」なんですね。きちんと数字で定義されています。
さて、2月2日から始まった米国株の下落ですが、最高値から10%以上の下落を記録しました。正式に「調整局面入り」と言えます。昨日9日(金)は引けにかけて大幅反発してプラスで終えましたが、まだ波乱相場は終わっていないでしょう。来週も引き続きボラティリティの高い相場が続きそうです。がんばりましょう。
私は2018年初時点で約2000万円の運用資産がありました。相場全体が下落する中、私の保有銘柄だけ被害がないなんて甘い話はなく、ガッツリ下がっています。特に今回は信用収縮、リセッション入りではなく、長期金利上昇が株価下落の引き金だったので、私が保有しているようディフェンシブ銘柄はむしろ市場平均以上に売られがちです。エクソンモービルの下げっぷりなんて半端ないですよ~。
ってことで、私の株式資産は年初から約10%減っています。2000万円の10%、200万円がこの1週間で消失しました。
200万円!!
200万あったら新車買えます。世界一周旅行も行けそう。ロレックスのデイトナにも手が出せそうです。今の家賃6万円の都内1Rマンションに2年半も住めます。
そんな200万円もの大金がたった1週間で溶けちゃいました。普段、100円レベルで節約しているのがアホらしく感じます。やっぱり、10円でもなるべく安く買いたいという気持ちは今でもあります。家の近くの総菜屋さんは夜の9時を過ぎると20%OFFに、10時を過ぎると半額になるんです。残業で駅に着くのが9時以降になる時は、その総菜屋で買って帰ることが多いです。んで、YouTubeのゲーム動画観ながら飯食って一服してブログアップするのが最近の日課です。仕事が遅いと残業代+食費節約で一石二鳥やな~とかくだらんことをたまに考えます。まあ、今はお金より時間が欲しいので残業は嫌いです。余談失礼。
200万円って大金です。
ですが、株式資産が200万円減った(▲10%)ことに対して特に失望はしていないし、ソワソワすることもありません。「ああやばい、株のことが気になって仕事にならん!」なんてことはありません。最近ちょっと忙しいこともあって、日中は株の事なんて完全に忘れています。
資産が200万円減ったことを嬉しいとまでは思いませんが、別にそんなに精神的ダメージは受けていません。この程度だとまだ心に余裕があります。
あなたのリスク許容度はいかほど?
リスク許容度って言葉あります。どこまでリスク資産の変動に耐えられるかということです。5%程度の下落でしんどいと感じる人もいれば、30%下落しても全然余裕~って人もいます。5%の下落でビビることは別にカッコ悪いことでも何でもありません。誰だって自分の財産が減ることは嫌なもんです。
リスク許容度は人それぞれなので、あなたにとって適切なリスク許容度を測ることが大切です。人生を豊かにするために株式投資をしているのに、株式投資に精神を乱されてしまっては本末転倒です。リスク許容度が高いからカッコイイとかそんなのありませんから。自分の感情に正直になることが大切だと思います。
リスク許容度は普段は「なんとなくこれくらいは大丈夫かな~」って感覚で決めることが多いかもしれませんが、最近みたいな株価下落局面は自分のリスク許容度を理解する良いきっかけになります。
2月2日からの一週間で米国株価は10%以上も下落しましたが調子はどうですか?
久々の調整局面です。これからの長い投資家人生、これくらいの調整は何度もあるでしょう。今回の小暴落でもし仕事が手に付かないくらい動揺しているなら、少しリスク資産の割合を落としてもいいのかもしれません。逆に全然余裕だって感じるなら、リスク資産の割合を増やしてもいいのかもしれません。
私は今回の株価調整を経験して「自分は今のリスク資産比率で問題ないな~」と今のところは思っています。もちろん、ここからさらに暴落する可能性もあるわけで、その時どう感じるかは分かりませんが。
私はほぼフルインベストです。全金融資産のうち現預金は5%未満なことが多いです。そりゃまあファイナンス的に言えば株式は期待リターンがプラスなので、フルインベストが正しいという結論になります。でもそれはあくまで理論です。現実世界は理論だけで動いていません。むしろ理論より感情が優先されるのが現実です。投資に限らず人って理論で動きませんよ。やっぱり人間は感情の生き物です。
理論を理解することは大切ですが、それをそのまま実践する必要は全くありません。あなた自身が感じていることをそのままポートフォリオに反映させればいいです。他人は関係ありません。あなたが心穏やかでいれる範囲で株を持てばいいです。
久々の調整局面は、リスク許容度を測る絶好の機会です。
こんばんは、いつも記事を楽しみにしています。60歳になる私が読んで納得する記事が多くてすごいなと思っています。
私のポートフォリオも10%近く下がりました。最近おくりびと(笑)になったのですが、見事にこけています。実額で言うと900万円でしょうか。私も同様に倹約家でありまして、例えば食材(卵、豆腐とか)の値段にはシビアです。
で、どう考えるかと言うと、「お金自体は世界で共通である、しかしその置き所で振る舞いが違う」と思っています。私が特売で節約した豆腐の差額は50円ですが、それはとても効きます。なぜならSUICAから確実に今私の財布の中のリアルマネー(電子ではありますが)が減るのですから、そしてそれは1方向です。株式投資は揺れ動いていて、おっしゃる通りリスク管理ができていれば変動と共に過度の動揺をせずにいられます。
これからも記事を楽しみにしていますので、よろしくお願いします。
こんにちは。
拙文で大変恐縮ですが、いつもお読み下さりありがとうございます。
おくりびと羨ましいです!
銘柄によりますが、1億あれば配当だけで300万円以上は期待できます。
1カ月30万円ほどが不労所得して入ってくる生活には憧れます。
倹約家だからこそ、億り人になれるのだと思います。
実際にキャッシュアウトが発生するのかしないのかは大きな違いだと私も思います。
株式投資で実際にキャッシュアウトが生じるのは、売買手数料や信託報酬くらいです。
株価下落はキャッシュアウトが発生するわけではないので、資金繰りが立ちいかなくなるということが基本的にありません。
固定費が掛からないというのは、ビジネス上の大きなメリットです。
現代は大きな固定資本にカネをつぎ込んでビジネスを興すのは流行りませんね。
ハイテク企業が急速に成長できるのは、レバレッジが掛けやすい点が大きいですが、固定費が掛からないビジネスモデルであることも大きいと思っています。
株式投資はレバレッジを掛けずにきちんとリスク管理ができていれば、あとは投資家自身の感情との勝負です。
将来は分かりませんが、優良株をホールドしていれば長期では報われると信じています。
バフェット60歳の時の個人資産額は38億ドルでした。
それが66歳の時には165億ドル、72歳の時には357億ドル、そして今は670億ドルです。
億り人になられた又四郎様の資産が加速度的に増えるのは、むしろこれからだろうと思います。
ぜひ今後とも同じ投資家としてよろしくお願いいたします。
私も追い付けるように精進致します!
自分は急落が起きることを前提としてポジションを組んでいるので
やっと調整局面が来たかという感じでした。
DISも買いたくて指をくわえて待っていた状態だったので下がったところを買えて満足です!
投資余力を残す戦略は上昇相場時の機会損失というデメリットはあるものの
こういう急落時には強力な精神安定剤・将来の利益の源泉として活きてくるので、
さらに20%、30%と下げたとしても
安く買えることを考えれば嬉しいぐらいです(^^)
トータルの利益を考えればフルインベストのほうがいいんでしょうが、
こういう急落局面が来た時にちょっと俺は精神的に耐えられそうにないですねー。
ポートフォリオは自分の感情面も考慮して組むべきだなーと個人的に思っています。
いつか調整局面は来るだろうとは思っていましたが、やはりその時期を事前に予測するのは難しいな~というのが正直な感想です。
年初から好調にスタートしていたので、当分は調整はないかなと思っていたのが私の本音です。
いずれ長期金利は上昇するとは予感していましたが、こんな急に来るとは思わず。
雇用統計は効きましたね。
ここまで虎視眈々と資金を持っていたローンウルフさんは凄いと思います。
私はご存知の通りほぼフルインベストなので、あまり追加投入資金はありません。
普段なかなか下がらない優良株も下げるので色々欲しくなります。
片想いのJNJも結構下げています。
>急落局面が来た時にちょっと俺は精神的に耐えられそうにないですねー。
そういう感情は大切ですよね。
最適なポートフォリオは個人個人違います。
私は懲りずにこれからもフルインベストを続けそうですw。
おはようございます。
調整局面の意味知らなかったです。
また勉強になりました。
個人的に日々の節約って大事だと思います。
メリハリをつける意味でも。
それと、時間すごく欲しいですよね。やりたいことやるにはどうしても時間がかかりますよね。
時々、時間がお金で買えればと思うときがあります。
200万ですか・・・強烈な額が目減りしましたね。
私の資産も50万程動きがありました。もちろんマイナスに転じました。
先月貯金したお金以上の額が相場であっさり溶けたのは笑いました。
資産運用始めてすぐに調整局面に出くわすとは正直運が良いです。
どんなかじ取りをすればいいか、リスク許容度はどうするか考えていくと
ワクワクします。もはや病気です(笑)
こんにちは。
調整局面の意味がきちんと定義されているなんて、知らないですよね。
今まで10%下落していなくても「調整局面」という言葉をブログで使っていた気がするので、今後は少し気を遣おうと思いました。
節約は意識的にやっているというか、もう節約魂が体に染み付いていますねw。
子ども時代や学生時代の感覚は簡単には抜けないです。
お金持ちの家に育った人は、逆に社会人になって経済的に恵まれないと苦しいのかな~って思う時があります。
育った環境によって金銭感覚って全く変わりますね。
貧乏育ちで良かったです。
時間はお金で買える面はありますが、どれだけ頑張っても勝手に時間は過ぎていきます。
時間は無情です。
50万円の下落って結構効きますよね。
投資を始めたばかりの頃、30万円くらい1日で吹っ飛んでめっちゃ不安だった時があります。
その頃に200万円も吹っ飛んでいたら耐えられなかったかもしれません。
今だから耐えられます。
サラリーマンの月収レベルの変動が日常的に起こるとマインドが変わっていきます。
労働収入への依存度合いがドンドン下がっていくのを実感します。
会社への依存度合いが減ると心に余裕ができる気がします。
「最悪、今の会社辞めてもどうにかなるやろ~」という余裕感です。
株式投資に出会えて良かったです。
Hiroさん、こんにちは。
先週は動きの激しい1週間でしたね。
私の運用額はHiroさんの1/3くらいで保有銘柄は異なるものの同じような方針で運用していることもあり、同様の経験をしたのかと思っています。さすがに、下落幅で新車は買えませんがヨーロッパ周遊くらいはできるかもしれません。このような経験はもちろん初めてであり、ひとつ試練と捉え日々精進する次第です(まあ、過去の先輩投資家が経験している下げ局面はこれの比ではないと思いますが)。
一つ気づいたのは、あくまで余裕資金で運用していることもあり、想定したよりショックは受けてないということです。むしろ、いろいろ保有したい銘柄が良い感じの価格帯に落ちて来ているということもあり、年末年始よりテンションが上がっています。笑
といっても、Hiroさんと同じく投入できる資金があまりないのが頭痛の種です…涙
なかでも、JNJは激しく下がった銘柄の一つですね。前から設定していた指値で買ったものの更に値下がりし既にマイナスというあたり、我ながら売り買いのセンスはないと思います。笑
Hiroさんのおっしゃるとおり、現状価格でも2.6%前後なのでいわゆる高配当銘柄と比べると低い利回りなのですが、常々保有したいと思っていた銘柄を入手できただけでも良しとしたいと思います。これからはガッチリホールドするよう、心に言い聞かせます。
今はRDSあたりを検討しています。
最後に、お仕事お忙しいなかでのブログ執筆、本当に尊敬しております。
No Pressureですが、これからも記事を楽しみにしています。
Cobaさん、どうもこんばんは。
今回の株価下落は全セクターで起こりました。
通常は暴落は景気循環銘柄の方が影響を受けるもんですが、今回はむしろ景気循環株の方が被害が小さいです。
ディフェンシブ銘柄の方が大きく売られました。
ディフェンシブ株は2017年のリターンは市場平均を下回る上に、今回の調整では市場平均以上に売られています。
景気安定株を中心にポートフォリオを組んでいる人の大半は、ここ数年は市場平均を下回っている可能性が高いです。
私も厳密に計算はしておりませんが、感覚としてはS&P500平均のパフォーマンスより悪い気がします。
リセッション時に景気安定株は強いですが、まだまだ先でしょうか。
今は我慢の時かな~と思っています。
まあ配当頂ければOKです、私は。
>過去の先輩投資家が経験している下げ局面はこれの比ではないと思いますが
ですね、私も同じこと思っています。
株価下落で騒いでいますが、一時的に10%下落した程度です。
半値になった2008年の金融危機とはとてもじゃないですが比べれません。
仮に半値になったら私は1000万円の資産減です。
さすがにしんどく感じそうです。
絶対に投げ売りだけはしたくありませんが。
レバレッジを掛けずに現物株でやっている限り、破産することはあり得ません。
そこは安心感持って投資できますよね。
私も同じ心境です。
資金繰りさえ回れば倒産しないのは、企業も個人も同じです。
JNJは欲しいですよねw。
私も欲しいのですが、他の銘柄も下がっているので特段惹かれず、結局投資はしていません。
今そんなにお金ないので、恐らく買えず仕舞いになりそうです。
選択肢があるとすればHDVを売却してその資金で購入するくらいですかね。
HDVの含み益が急減して課税負担が減っているので、銘柄入替をするチャンスではあるかな~と思っています。
ま、難しいですね。
あまり下手に動かず静観しますw。
「絶対に投げ売りだけはしたくありませんが。」
これは大事ですよ。ファンダメンタルが変わってない企業ならば、むしろ自己資金で買い増しを始める時期です。少しずつね。リーマンショックで一番損したのは、暴落にびびって投げた(←真の投資家ではない人達)、あるいは、先物、レバレッジ等で投げざるをえない人達でした。
私事ですが、リーマンの時に勇気を振り絞ってmoを最安15$台で買い増ししました。結果はご存知の通りです。当時の自分を褒めてあげたい気持ちです。そんなのは博打だと思う方もいらっしゃるかと思いますが、私にはmoのファンダメンタルには問題がないことの確信がありました。それはustというsnuffタバコの買収がリーマンショックの直前に発表され、’19/1月に買収を完了させたからです。危機の真っ只中に10b$超のM&Aを現金で完了したのですよ。何処に危機があるというのか?確かに、並みの企業ならば流動性の確保の為に延期するのでしょう。自画自讃ですみません。
「レバレッジを掛けずに現物株でやっている限り、破産することはあり得ません。」
これも大事ですよ。
再び私事で恐縮なのですが、リーマンショックよりも10年程前に先物でほぼ全部やられてしまった経験があります。この最大の教訓は、投資で時間を敵にしてはいけないこと(時間を味方にせよ)です。次に余裕のある資金で投資することです。平時ではチョット想像できない事ですが、危機の時には成り行きでポジションを投げても処分できないこともあるのです。これが3日程続きました。
良い表現が思い浮かばないのですが、「鳴く(利が乗る)まで待とうホトトギス」状態を保持(忍耐強く待つこと)できないならば、株を買ってはいけません。結果は博打になってしまいます。その当時はかなり高い授業料を払いました。
これから株価の回復するまで(←どの程度長く続くか私には分かりません)は、投資家としての真価が問われる時期です。下落時の気分は決して良くはないことを承知しておりますが、頑張って耐えて耐えて稼ぎましょう。無論、自己責任も忘れずに。
こんばんは。
暴落で投げ売りするのが一番よくないことです。
「真の投資家でない人たち」とのことですが、私もそう思います。
まあ株を売る売らないの判断は自由ではありますが、マーケットが不安な時こそどっしり構えてリスクを取り続けたいものです。
そうやってリスクを取り続けるからこその株式報酬です。
最近株価が調整している中現金比率が低くなかなか追加投資できない状況で残念ですが、とにかく投げ売りだけは絶対にしません。
長期金利上昇という分かりやすい理由がある株価下落です。
この程度の下落で焦って売っていては長期投資で成功するのは不可能だと思います。
ご指摘の通り、ファンダメンタルズが変わらず株価が下げているなら基本は「買い」ですね。
MOを15ドル台って今から考えると凄く安いですね!
確か当時は利回りも6%を超えていたと思います。
MOはここからは当分株価は横ばいが続くかな~という気がしています。
配当再投資で株数を地道に増やす時期でしょうか。
10年後振り返れば、きっと今の60ドル台も激安に見えているはずです。
キャッシュフローがしっかり出ている企業は安心できます。
>危機の時には成り行きでポジションを投げても処分できないこともあるのです。これが3日程続きました。
そうですか~、実際にご経験された方の話としてリアリティを感じて勉強になります。
普段は流動性が高い商品でも危機の時は現金化できないことがあるのですね。
値が付かないということですね。それは怖いです。
資金化したいのにできないのはかなりのストレスです。
以前国内ETFを売却しようとして苦労したことがあります。
ホトトギスのくだりはバフェットの言葉を思い出します。
「喜んで10年間株を持ち続ける気持ちがないのなら、たった10分間でも株を持とうなどと考えるべきですらない。」
「今後10年間市場が閉鎖しても喜んで持ち続けられる株だけを買いなさい。」
まだ調整局面は続きそうですが、耐えて未来の果実を掴みたいです。
コメントありがとうございました。
こんにちは。
私も今回の調整で、家族で海外旅行1回分ぐらい飛びましたし、年初から始めたNISA口座は残高真っ赤ですw 気にしても仕方ないですが。
今、気になるのは、今回の調整期間と底値ですよね。
先週は下落の度にNISAでチマチマ買い足してましたが、ボラの高さに疲れてきたのと追加資金もそんなに余裕ないので、今週からは様子見かな~?
諸説ありますが、3月のFOMCまでは落ち着かない気もしますし、予定通り利上げしたら更に一段底もありそうなので、私も一旦静観しときます。
でもPMとか更に下がったら買い足してしまいそう…w
こんばんは。
普通の買いポジションしか持ってない投資家は、今回の調整でみんな損失を被っています。
「赤信号みんなで渡れば怖くない」ってわけじゃないですが、まあ損しているのは自分だけじゃないと考えれば少しは楽な気持ちになるかもしれません。
私もNISA口座は真っ赤ですよw。
ま、5年ありますし気長に考えてます。
調整期間はそれほど長くないと思いますが、分かりませんね。
リセッション入りしているわけじゃありません。むしろ景気は強いです。
金利上昇もありますが、WSJ読んでいると低ボラを見込んだ金融商品の値崩れが市場を荒らしている面もあるそうです。
そういったポジション調整が一段落つけば、意外に早くマーケットは落ち着くかな~と思っています。
なので、この2月3月は仕込み時だと思っています。
1年終われば「あの時はやっぱり買い場だったな~」と言ってそうです。
ま、私は追加投資資金ありませんが。。
今日、2月支払いの楽天カード請求がきて、その金額が10万円もあって驚きました(泣)。
年末に使ったお金です。。
ってことで、私も静観することになりそうです。